西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿） 住所：西安市沣东新城世纪大道东段88号主办券商开源证券（西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层） 2023年8月9日西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 声明本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺定向发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证定向发行说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
中国证监会或全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票定向发行所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 一、基本信息（一）公司概况公司名称西安钢研功能材料股份有限公司证券简称钢研功能证券代码836660 所属层次创新层上市公司行业分类制造业-黑色金属冶炼及压延工业C31 挂牌公司行业分类制造业-黑色金属冶炼及压延工业-钢压延加工-钢压延加工（C3140） 主营业务功能材料、高温合金、金属材料的研发、生产及销售发行前总股本（股） 161,052,777 主办券商开源证券董事会秘书或信息披露负责人李志刚注册地址陕西省西安市国家航空高技术产业基地齐飞路105号联系方式 1、公司所属行业情况根据全国中小企业股份转让系统的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C制造业-黑色金属冶炼及压延工业(C31)-钢压延加工-钢压延加工（C3140）”。
2、公司主营业务、主要销售产品公司主要生产精密合金、高温合金、军工不锈钢等金属材料。
公司以精密合金为核心产品，加速超高强钢和高温合金产业化进程，产品包括以因瓦合金（Invar36或4J36）、可伐合金（4J29）、热双金属主动层（4J72）、软磁合金（1J22）为主的四大核心产品，和多种软磁合金（1J系）、永磁合金（2J系）、弹性合金（3J系）、膨胀合金（4J系）等精密合金品类，以及以L605为代表的高温合金、以蒙代尔合金为代表的特种合金和军工不锈钢等上百个品类合金。
公司产品主要应用于航空航天、石油工业、电子工业和船舶工业等行业，产品质量要求高，其中大部分产品需要满足国家军事领域客户的特殊需求。
3.公司的主要业务模式（1）研发模式 公司注重研发，能够根据客户提出的技术要求对新产品进行自主研发和试制，为后续批量化生产奠定基础。
一般情况下，下游客户的新产品试制成功后，就会进行批量化生产，西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 客户为了保障产品质量的稳定性，一般会选择相对稳定的供应商，公司通过这种方式，与企业建立了稳定的供货关系。
（2）生产模式 目前公司的生产模式主要为以销定产，订单驱动型的生产模式。
销售部根据客户订单进行汇总，把汇总订单交给生产制造部调度，生产制造部根据客户订单及市场近期预测、半成品库存、原材料库存等情况，编制生产计划，并将生产计划下达给各生产车间。
各生产车间按生产计划领取原材料和辅助材料，依据客户订单安排生产，由库房验收入库。
（3）销售模式 公司凭借产品品质优势和较高的性价比，在行业内树立了优质的品牌形象。
具体来说，在开发新客户方面，公司积极参加国内外各类精密金属材料相关的各行业专业展览会，向专业人士展示公司形象，宣传产品信息，结识潜在客户；同时通过为老客户提供优质产品和服务，促进老客户带动新客户；此外公司积极主动开拓市场，通过各种方法取得潜在客户有关资料，采取上门拜访，电话传真，电子邮件，快递资料等方式主动联系接触潜在客户，并向潜在客户展示公司可提供的产品和服务。
目前公司积累了大量的多年合作的长期客户，并通过签订框架协议的方式确定长期的合作关系，有利于保证公司经营的稳定性。
（4）盈利模式 公司所生产产品主要应用于航空航天、石油工业、电子工业和船舶工业等行业，产品质量要求高，其中部分产品需要满足国家军事领域客户的特殊需求。
公司自成立起就专注于产品的研发与应用，在实际服务客户过程中，形成了深厚的技术积累与行业经验。
4、符合国家产业政策和全国股转系统定位精密合金项目属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2021年修订）鼓励类发展项目，不属于规定的限制类或淘汰类产业；符合国家产业发展政策导向、符合国家产业调整和振兴规划发展方向、符合地方发展规划；公司符合全国股转系统创新型、创业型、成长型中小企业的市场定位。
5、关于公司是否涉及“高耗能”、“高排放” 2021年11月15日，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 局、国家能源局联合印发了《关于发布的通知》（发改产业[2021]1609号），按照国民经济行业分类及代码发布了五个高耗能行业大类下的重点领域能效标杆水平和基准水平，五个高耗能行业大类分别为：石油、煤炭及其他燃料加工业；化学原料和化学制品制造业；非金属矿物制品业（中类为水泥、石灰和石膏制造（301）；玻璃制造（304）；陶瓷制品制造（307））；黑色金属冶炼和压延加工业；有色金属冶炼和压延加工业。
根据《关于印发的通知》（环发[2013]150号），重污染行业包括“火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业16类行业，以及国家确定的其他污染严重的行业”。
根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为“C制造业-黑色金属冶炼及压延工业(C31)-钢压延加工-钢压延加工（C3140）”。
根据陕西省西咸新区沣东新城改革创新发展局2020年7月14日出具的情况说明，公司是一家为航空航天等军工单位配套的小批量、硬科技材料研发的高新技术企业，主要研发和生产功能性材料、进口替代、军民融合产品，不具备一般黑色金属冶炼及压延企业产品产量大、能源消费总量大的特征，故不列为高耗能企业。
根据生态环境部2021年5月20日发布的《关于加强高耗能、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》（环评【2021】45号），“两高”项目暂按煤电、石化、化工、钢铁、有色金属冶炼、建材等六个行业类别统计，后续对“两高”范围国家如有明确规定的，从其规定。
根据陕西省西咸新区沣东新城管理委员会近年发布的重点排污单位名录，公司不属于重点排污单位。
根据公司金属新材料（精密合金）项目环评影响报告书，公司精密合金项目属于《产业结构目录调整（2019年本）》中“第一类鼓励类九、有色金属5、交通运输、高端制造及其他领域有色金属新材料生产”，符合国家产业政策要求。
项目不在《陕西省限制投资类指导目录》（陕发改产业【2007】97号）和《市场准入负面清单（2020年版）》之列。
公司产品为各种精密合金高端金属新材料，符合国家的产业政策和地方产业发展方西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 向。
国家先后将金属新材料列入国家高新技术产业、重点战略性新兴产业十大重点领域，并制定了许多规划和政策大力推动新材料产业的发展，新材料产业的战略地位持续提升。
《中国制造2025》（国发【2015】28号）、《国务院办公厅关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》（国办发【2017】91号）、《工业强基工程实施指南（2016-2020年）》（工信厅联规【2018】36号）及《陕西省人民政府办公厅关于支持实体经济发展若干财税措施的意见》（陕政办发【2017】102号）等均反复明确鼓励支持作为基础材料的精密合金的发展，因此，项目建设符合国家的产业政策。
综上所述，公司主营业务不涉及高耗能、高排放相关领域，公司不属于高耗能、高排放企业。
经比对公司主营业务产品与《环境保护综合名录（2021年版）》中规定的“高污染、高环境风险”产品名录，确认公司主营业务产品不属于名录中规定的高污染、高环境风险产品。
（二）公司及相关主体是否存在下列情形：1 公司不符合《非上市公众公司监督管理办法》关于合法规范经营、公司治理、信息披露、发行对象等方面的规定。
否2 公司存在违规对外担保、资金占用或者其他权益被控股股东、实际控制人严重损害的情形，且尚未解除或者消除影响的。
否3 董事会审议通过本定向发行说明书时，公司存在尚未完成的普通股、优先股发行、可转换公司债券发行、重大资产重组和股份回购事宜。
否（三）发行概况拟发行数量（股）/拟发行数量上限（股） 52,613,544 拟发行价格（元）/拟发行价格区间（元） 9.31 拟募集金额（元）/拟募集金额区间（元） 489,832,094.64 发行后股东人数是否超200人否是否存在非现金资产认购全部现金认购是否导致公司控制权发生变动否是否存在特殊投资条款否是否属于授权发行情形否（四）公司近两年主要财务数据和指标西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 项目2021年12月31日2022年12月31日资产总计（元） 209,981,815.46453,383,694.00 其中：应收账款（元） 26,710,094.6865,993,056.01 预付账款（元） 23,065,976.8213,669,566.40 存货（元） 107,583,810.13213,627,532.56 负债总计（元） 109,004,566.71205,877,040.99 其中：应付账款（元） 9,811,489.6510,753,799.44 归属于母公司所有者的净资产（元） 100,977,248.75247,506,653.01 归属于母公司所有者的每股净资产（元/股） 2.871.54 资产负债率51.91% 45.41% 流动比率1.991.84 速动比率0.430.70 项目2021年度2022年度营业收入（元） 175,826,593.51314,581,776.50 归属于母公司所有者的净利润（元） 18,432,347.7335,054,885.29 毛利率28.27% 22.24% 每股收益（元/股） 0.520.24 加权平均净资产收益率（依据归属于母公司所有者的净利润计算） 19.70% 16.46% 加权平均净资产收益率（依据归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润计算） 18.80% 14.40% 经营活动产生的现金流量净额（元） -36,139,938.16 -80,529,330.13 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.79 -0.50 应收账款周转率8.506.44 存货周转率1.391.52 （五）报告期内主要财务数据和指标变动分析说明资产负债表主要项目及相关指标变动分析1、资产类项目变动说明西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 2022年12月31日资产总额为45,338.37万元，较2021年末增加24,340.19万元，增长115.92%，主要原因系报告期内公司业务持续扩张，应收账款、存货和其他非流动资产增加。
具体分析如下：2022年12月31日应收账款净额为6,599.31万元，较2021年末增加3,928.30万元，增长147.07%,主要原因系公司业务扩张，军品销售大幅增加，且由于军品业务结算周期较慢，应收账款相应增长较大幅度。
2022年12月31日存货余额为21,362.75万元，较2021年末增长98.57%,主要原因系报告期内公司业务规模进一步扩大，公司获取大额销售订单，存货储备相应增加。
2022年12月31日其他非流动资产余额为4,607.65万元，较2021年末上升2,473.56%,主要原因系阎良新厂项目投入所致。
具体分析如下：2022年12月31日短期借款余额为12,468.43万元，较2021年末增加10,768.43万元，增长633.44%，主要原因系本年公司取得大额销售订单，销售回款较慢，流动资金需求较大，银行借款相应增加。
2022年12月31日一年内到期的非流动负债余额为2,695.12万元，较2021年末增加1,741.59万元，增长182.65%，主要原因系一年内到期的长期借款重分类调整至一年内到期的非流动负债项目。
主要原因系：（1）报告期内公司定向发行股票募集资金11,999.9960万元；（2）报告期公司业务持续扩张，销售订单增加，收入增长，利润相应增长导致净资产增长。
西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 4、流动比率和速动比率变动说明项 目2021年12月31日2022年12月31日流动比率1.991.84 速动比率0.430.70 2022年12月31日流动比率和速动比率分别为1.84和0.70，2021年末流动比率和速动比率分别为1.99和0.43。
2022年12月31日流动比率略低于2021年末，速动比率高于2021年末，报告期内公司流动比率升高后基本持平、速动比率逐期增高，主要原因系报告期内公司销售持续快速增长。
利润表主要项目及相关变动指标分析1、营业收入变动说明报告期内2022年度营业收入为31,458.18万元，较上年同期增长78.92%。
主要原因系报告期内公司受到国家政策的利好影响，客户需求不断增长，销售规模持续增长。
精密西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 合金主要用于精密仪器、仪表、遥测、控制元器件及附件、电子装置等设备制造，也是武器等国防装备系统中传感器、换能器制造中必不可少的重要原材料之一。
国家“十三五”期间，现代科学技术高速发展且科技成果飞速得到广泛应用与普及，而精密合金的应用领域亦逐渐从航天、航空、轮船制造等国防领域延伸至化工、石油、医疗器械制造等民用应用领域，科学技术的发展以及国家、国民经济发展战略的转变与延伸，产业应用领域的逐步拓宽使得精密合金材料的需求量正逐年上涨，产业规模持续扩大，外部市场的变化为本行业的迅猛发展带来历史良机，国防建设、军品转型与升级换代、民品市场飞速扩展及政府经济政策的优化都为精密合金的下一步发展带来良机。
近年来，我国电子产业结构发生重大的调整、转型、升级与优化，国防工业的发展和工业技术升级都使得国内精密合金市场需求得到稳定增长。
同时，科学技术的发展与应用多样化，亦使精密合金的用途进一步拓展到舰船、石油化工、医疗等领域，已成为了各个工业领域发展的重要原材料，也为突破西方发达国家对我国关键工业领域实行禁运、封锁及打压战略引入了解决方案，因此精密合金或金属及合金功能材料的研发、生产、改型及产业结构优化一直都备受政府关注与扶持，也成为国家鼓励发展的基础关键材料领域之一。
报告期内，公司前五大客户情况如下表：单位：万元2022年度客户名称营业收入占营业收入的比例1客户A 14,947.11 47.55% 2佛山通宝精密合金股份有限公司2,540.15 8.08% 3客户B 1,119.52 3.56% 4江西昌兴航空装备股份有限公司808.732.57% 5沈阳市中飞机械厂有限公司626.61 1.99% 合计20,042.13 63.76% 2021年度客户名称营业收入占营业收入的比例1佛山通宝精密合金股份有限公司2,273.0612.93% 西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 2客户A 1,526.258.68% 3中国电子科技集团公司第十二研究所 883.965.03% 4北京飞航捷讯物资有限责任公司668.003.80% 5南京三乐集团有限公司608.803.46% 合计5,960.0733.90% 报告期内2021年度及2022年度公司前五名主要销售客户销售占比分别为33.90%、63.76%，其中2022年度前五名销售占比大幅增长主要原因系2022年度主要客户A销售订单大幅增加，同时原有老客户销售订单持续增长所致。
2、归属于母公司所有者的净利润增加2022年度归属于母公司所有者的净利润为3,505.49万元，较上年同期增长90.18%主要原因系业务扩张收入持续增长所致。
现金流量表主要项目及相关变动指标分析经营活动产生的现金流量净额2021年度为-3,613.99万元，2022年度经营活动现金流量净额为-8,052.93万元。
公司经营活动现金净额为负主要系军品销售订单增长、军品客户账期较长、军品销售订单存货储备相应增加所致。
2022年度，公司销售持续增长，订单大幅增加，导致应收账款大幅增长，且增量客户主要为军工单位，军工客户账期一般为6个月，目前应收账款仍在信用期内。
以上共同导致2022年度归属于挂牌公司所有者的净利润为正，而经营活动产生的现金流量为负。
二、发行计划（一）发行目的本次股票发行的目的主要为筹措公司整体发展需要的运营资金，满足公司战略发展的需要，不断加强公司运营规模和资本实力，促进公司业务良性发展。
募集资金拟用于补充流动资金、偿还银行贷款和年产3700吨空天用因瓦合金项目的建设，支持公司主营业务发展,扩大公司业务规模，增强公司盈利能力和抗风险能力。
（二）优先认购安排根据《公众公司管理办法》第四十五条第三款第二项规定：“股东大会就股票发行作出的决议，至少应当包括下列事项：（二）发行对象或范围、现有股东优先认购安排”；根据《定向发行规则》第十二条规定：“发行人应当按照《公众公司管理办法》的规定，在股东大会决议中明确现有股东优先认购安排。
” （1）公司章程对优先认购安排的规定根据钢研功能《公司章程》第十八条规定：“公司非公开发行股票时，公司在册股东不享有优先认购权”，因此，公司现有股东对本次发行不享有优先认购权。
（2）本次发行优先认购安排的合法合规性公司第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第九次会议审议通过了《股票定向发行说明书》的议案，确认本次定向发行在册股东不享有优先认购权。
本议案尚需提交公司西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 2023年第一次临时股东大会审议。
2023年5月15日，公司召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司在册股东无本次定向发行股份的优先认购权的议案》，明确公司本次股票定向发行现有股东无优先认购权。
2023年7月29日，公司召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于的议案》《关于公司在册股东无本次定向发行股份的优先认购权的议案》，确认本次定向发行在册股东不享有优先认购权。
公司本次股票发行的优先认购安排符合《非上市公众公司监督管理办法》和《股票定向发行规则》等法律法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定。
本次发行对象符合《非上市公众公司监督管理办法》《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》等相关规定，本次发行对象不存在因违反《国务院关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度加快推进社会诚信建设的指导意见》(国发〔2016〕33号)、《全国中小企业股份转让系统诚信监督管理指引》相关规定而被列入失信联合惩戒对象名单的情形。
认购信息：序号发行对象发行对象类型认购数量（股） 认购金额（元） 认购方式1 越秀家园启航一号（广州）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金7,411,40069,000,134.00 现金2 晋江壹点纳锦资产管理有限新增投资非自然人投资私募基金管理人或6,450,00060,049,500.00 现金西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 公司-壹点纳锦冠宏五期私募证券投资基金者者私募基金3 西安航空产业投资有限公司新增投资者非自然人投资者其他企业或机构6,444,60059,999,226.00 现金4 克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金5,424,27450,499,990.94 现金5 西安航城创新引擎投资基金合伙企业（有限合伙） 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金4,296,40039,999,484.00 现金6 江阴市霞客彩纤有限公司新增投资者非自然人投资者普通非金融类工商企业3,220,00029,978,200.00 现金7 西安经发创新投资有限公司新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金2,577,80023,999,318.00 现金8 无锡三一创业投资合伙企业（有限合伙) 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金2,148,20019,999,742.00 现金9 西安财金龙门成长股权投资合伙企业（有限合伙） 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金2,148,20019,999,742.00 现金10 陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙） 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金2,148,00019,997,880.00 现金11 西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙） 新增投资者非自然人投资者员工持股计划1,888,00017,577,280.00 现金12 成都云泽集成电路产业投资合伙企业(有限合伙) 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金1,611,17014,999,992.70 现金13 陕西斯瑞扶风先进铜合金有限公司新增投资者非自然人投资者普通非金融类工商企业1,100,00010,241,000.00 现金西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 14 陕西渭德新兴产业引导基金合伙企业(有限合伙) 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金1,074,1009,999,871.00 现金15 青岛图灵宏安禄投资合伙企业（有限合伙） 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金1,074,0009,998,940.00 现金16 嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙） 新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金955,0008,891,050.00 现金17王洁玉在册股东自然人投资者董事、监事、高级管理人员760,0007,075,600.00 现金18 摩达企业管理咨询(西安) 合伙企业(有限合伙) 新增投资者非自然人投资者其他企业或机构698,0006,498,380.00 现金19 深圳市创新投资集团有限公司新增投资者非自然人投资者私募基金管理人或私募基金644,4005,999,364.00 现金20 陕西海大投资合伙企业（有限合伙） 新增投资者非自然人投资者其他企业或机构540,0005,027,400.00 现金合计- - 52,613,544489,832,094.64 - 1、发行对象的基本情况：（1）越秀家园启航一号（广州）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 名称越秀家园启航一号（广州）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码91440115MAC7EA3AX5 企业类型合伙企业（有限合伙） 成立日期2023-02-17 执行事务合伙人广州越秀资本私募基金管理有限公司认缴出资额7010万元人民币住所广州市南沙区海熙大街79-80号101房经营范围以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 会完成备案登记后方可从事经营活动） 营业期限2023-02-17至无固定期限越秀家园启航一号（广州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称越秀家园启航一号（广州）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 基金编号SZM158 基金备案时间2023年4月17日基金管理人名称广州越秀资本私募基金管理有限公司基金管理人登记编号P1073763 基金管理人登记时间2022-07-22 根据中信证券华南股份有限公司广州昌岗东路证券营业部出具的《证明》，越秀家园启航一号（广州）股权投资基金合伙企业（有限合伙）已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0899384245，其已开通一类合格投资者交易权限。
（2）晋江壹点纳锦资产管理有限公司-壹点纳锦冠宏五期私募证券投资基金名称晋江壹点纳锦资产管理有限公司统一社会信用代码91350582MA32G41D55 企业类型有限责任公司（自然人投资或控股） 成立日期2019-01-31 法定代表人何玉清注册资本1000万元人民币住所福建省泉州市晋江市青阳街道陈村社区金融广场2号楼6层公共办公区A-005 经营范围资产管理（不含信托及其他需经前置许可的金融业务）、投资管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 营业期限2019-01-31至2029-01-30 晋江壹点纳锦资产管理有限公司-壹点纳锦冠宏五期私募证券投资基金根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称壹点纳锦冠宏五期私募证券投资基金基金编号STT336 基金备案时间2022年1月27日西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 基金管理人名称晋江壹点纳锦资产管理有限公司基金管理人登记编号P1070196 基金管理人登记时间2019-09-24 根据国泰君安证券股份有限公司出具的《证明》，壹点纳锦冠宏五期私募证券投资基金已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0899319778，其已开通一类合格投资者交易权限。
（3）西安航空产业投资有限公司名称西安航空产业投资有限公司统一社会信用代码53F 企业类型有限责任公司成立日期2010-01-22 法定代表人段好安实际控制人西安阎良国家航空高技术产业基地管理委员会注册资本200000万元人民币住所西安市阎良国家航空高技术产业基地蓝天六路7号二楼B02-1 经营范围航空产业、房地产开发、基础设施建设、市政工程、电子产业、新材料的研发、生产领域的投资及咨询服务；资产管理；资产重组与购并、理财、财务顾问；土地开发与整理；货物或技术的进出口业务（国家禁止或限制进出口的货物、技术除外）。
（不得以公开方式募集资金，仅限以自有资产投资）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 营业期限2010-01-22至无固定期限西安航空产业投资有限公司以自有资金进行投资，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等规定的私募投资基金、私募投资基金管理人，无需办理私募投资基金备案、私募投资基金管理人登记。
根据西部证券股份有限公司出具的《证明》，西安航空产业投资有限公司已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0800281471，其已开通一类合格投资者交易权限。
（4）克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业名称克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业统一社会信用代码91650203MABNUARW2G 西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 企业类型有限合伙企业成立日期2022-05-24 执行事务合伙人新疆云泽股权投资管理有限公司认缴出资额5580万元人民币住所新疆克拉玛依市克拉玛依区宝石路278号（科研生产办公楼A座519-21-19） 经营范围以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目） 营业期限2022-05-24至无固定期限克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业基金编号SZF949 基金备案时间2023年2月2日基金管理人名称新疆云泽股权投资管理有限公司基金管理人登记编号P1062521 基金管理人登记时间2017-04-28 根据中信建投证券股份有限公司新疆分公司出具的《证明》，克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0899372563，其已开通一类合格投资者交易权限。
（5）西安航城创新引擎投资基金合伙企业（有限合伙） 名称西安航城创新引擎投资基金合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码91610137MAC5LRLG67 企业类型有限合伙企业成立日期2022-12-06 执行事务合伙人西安航空城产业基金管理有限公司认缴出资额20000万元人民币住所西安市航空基地蓝天路7号航空科技大厦8层FO2室） 经营范围以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 自主开展经营活动） 营业期限2022-12-06至2031-12-05 西安航城创新引擎投资基金合伙企业（有限合伙）根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称西安航城创新引擎投资基金合伙企业（有限合伙） 基金编号SXW058 基金备案时间2023-01-10 基金管理人名称西安航空城产业基金管理有限公司基金管理人登记编号P1068941 基金管理人登记时间2018-09-03 根据西部证券股份有限公司出具的《新三板合格投资者证明》，西安航城创新引擎投资基金合伙企业（有限合伙）已开立全国股转系统证券账户，账户号码为6，其已开通一类合格投资者交易权限。
（6）西安经发创新投资有限公司名称西安经发创新投资有限公司统一社会信用代码240 企业类型其他有限责任公司成立日期2004-09-18 法定代表人程雷雷注册资本5000万元人民币住所西安市未央路132号经发大厦27层经营范围创业投资（不得以公开方式募集资金；仅限以自有资产投资）、项目管理、投融资顾问（不得以公开方式募集资金；仅限以自有资产投资）、管理咨询、中介服务。
（上述经营范围中涉及许可项目的，凭许可证明文件、证件在有效期内经营，未经许可不得经营） 营业期限2004-09-18至2024-09-17 西安经发创新投资有限公司根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称西安经发创新投资有限公司西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 基金编号SD5958 基金备案时间2015-05-15 基金管理人名称西安创新投资管理有限公司基金管理人登记编号P1013399 基金管理人登记时间2015-05-15 根据西部证券股份有限公司出具的《新三板合格投资者证明》，西安经发创新投资有限公司已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0800160187，其已开通一类合格投资者交易权限。
（7）无锡三一创业投资合伙企业（有限合伙） 名称无锡三一创业投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码91320206MA25PNM47F 企业类型有限合伙企业成立日期2021-04-14 执行事务合伙人湖南三一创业投资管理有限公司认缴出资额70000万元人民币住所无锡惠山经济技术开发区智慧路5号北1815 经营范围创业投资（限投资未上市企业）、以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 营业期限2021-04-14至2028-04-13 无锡三一创业投资合伙企业（有限合伙）根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称无锡三一创业投资合伙企业（有限合伙） 基金编号SSH725 基金备案时间2021-08-20 基金管理人名称湖南三一创业投资管理有限公司基金管理人登记编号P1066846 基金管理人登记时间2018-01-15 根据国信证券股份有限公司湖南分公司证券营业部出具的《新三板合格投资者证明》，无锡三一创业投资合伙企业（有限合伙）已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0，其已开通一类合格投资者交易权限。
西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 （8）西安财金龙门成长股权投资合伙企业（有限合伙） 名称西安财金龙门成长股权投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码9161032MA7LYN12X8 企业类型有限合伙企业成立日期2022-03-28 执行事务合伙人西安财金投资私募基金管理有限公司认缴出资额42500万元人民币住所西安市经济技术开发区明光路166号凯瑞B座A2502室经营范围社会经济咨询服务；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 营业期限2022-03-28至无固定期限西安财金龙门成长股权投资合伙企业（有限合伙）根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称西安财金龙门成长股权投资合伙企业（有限合伙） 基金编号SVL923 基金备案时间2022-06-01 基金管理人名称西安财金投资私募基金管理有限公司基金管理人登记编号P1072388 基金管理人登记时间2021-08-27 根据中信建投证券股份有限公司西安文景路证券营业部出具的《证明》，西安财金龙门成长股权投资合伙企业（有限合伙）已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0899361602，其已开通一类合格投资者交易权限。
（9）陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙） 名称陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码91610133MAB129PP79 企业类型有限合伙企业成立日期2022-10-28 执行事务合伙人陕西空天翱翔私募基金管理有限公司西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 认缴出资额10000万元人民币住所西安市曲江新区西影路508号西影大厦12层1201室经营范围创业投资（限投资未上市企业）；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金业协会完在登记备案后方可从事经营活动）。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 营业期限2022-10-28至2027-10-28 陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙） 基金编号SXS465 基金备案时间2022-11-18 基金管理人名称陕西空天翱翔私募基金管理有限公司基金管理人登记编号P1073418 基金管理人登记时间2022-04-29 根据安信证券股份有限公司陕西分公司出具的《证明》，陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0899381023，其已开通一类合格投资者交易权限。
（10）西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙） 名称西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码91610137MAC96UQ31D 企业类型有限合伙企业成立日期2023-02-24 执行事务合伙人李博认缴出资额1757.728万元人民币住所西安市国家航空高技术产业基地齐飞路105号经营范围企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 营业期限2023-02-24至无固定期限根据国信证券股份有限公司陕西分公司出具的《证明》，西安博研起航企业管理合伙西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 企业（有限合伙）已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0800527103，其已开通一类合格投资者交易权限。
（11）成都云泽集成电路产业投资合伙企业(有限合伙) 名称成都云泽集成电路产业投资合伙企业(有限合伙) 统一社会信用代码91510100MA7J6K3A5X 企业类型有限合伙企业成立日期2022-02-21 执行事务合伙人新疆云泽股权投资管理有限公司认缴出资额7500万元人民币住所中国（四川）自由贸易试验区天府新区万安街道麓山大道二段18号附2号4栋1层1号经营范围创业投资（限投资未上市企业）、以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 营业期限2022-02-21至2030-02-20 成都云泽集成电路产业投资合伙企业(有限合伙)根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称成都云泽集成电路产业投资合伙企业(有限合伙) 基金编号SVF789 基金备案时间2022-05-05 基金管理人名称新疆云泽股权投资管理有限公司基金管理人登记编号P1062521 基金管理人登记时间2017-04-28 根据中信建投证券股份有限公司新疆分公司出具的《证明》，成都云泽已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0899332708，其已开通一类合格投资者交易权限。
（12）陕西斯瑞扶风先进铜合金有限公司名称陕西斯瑞扶风先进铜合金有限公司统一社会信用代码91610324MA6XG7JW7J 企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 成立日期2019-07-15 法定代表人梁建斌实际控制人王文斌注册资本40000万元人民币住所陕西省宝鸡市扶风县城新区新兴产业园望塬西路1号888室经营范围有色金属合金制造;金属材料制造;锻件及粉末冶金制品制造;机械电气设备制造;电子元器件与机电组件设备制造;3D打印服务;3D打印基础材料销售;有色金属合金销售;高纯元素及化合物销售;高性能有色金属及合金材料销售;新型金属功能材料销售;新材料技术推广服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）。
许可项目:技术进出口;货物进出口;进出口代理;道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准） 营业期限2019-07-15至无固定期限根据国信证券股份有限公司出具的《证明》，陕西斯瑞扶风先进铜合金有限公司已开立全国股转系统证券账户，账户号码为8，其已开通一类合格投资者交易权限。
（13）陕西渭德新兴产业引导基金合伙企业(有限合伙) 名称陕西渭德新兴产业引导基金合伙企业(有限合伙) 统一社会信用代码91610302MABRG6YJ7X 企业类型有限合伙企业成立日期2022-07-15 执行事务合伙人陕西千岩企业管理咨询有限公司认缴出资额10000万元人民币住所陕西省宝鸡市渭滨区滨河南路1号渭滨区互联网产业园2号楼1502 经营范围以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 营业期限2022-07-15至无固定期限陕西渭德新兴产业引导基金合伙企业(有限合伙)根据《证券投资基金法》《私募投资西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称陕西渭德新兴产业引导基金合伙企业(有限合伙) 基金编号SXC756 基金备案时间2022-09-29 基金管理人名称西安雍德基金管理有限公司基金管理人登记编号P1062902 基金管理人登记时间2017-05-31 根据国海证券股份有限公司证券营业部出具的《证明》，陕西渭德新兴产业引导基金合伙企业(有限合伙)已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0899355225，其已开通一类合格投资者交易权限。
（14）青岛图灵宏安禄投资合伙企业（有限合伙） 名称青岛图灵宏安禄投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码91370211MAC0WF8PXE 企业类型有限合伙企业成立日期2022-09-21 执行事务合伙人杭州图灵资产管理有限公司认缴出资额1060万元人民币住所山东省青岛市黄岛区红柳河路575号（原市红石崖王黄公路4幢371室） 经营范围以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 营业期限2022-09-21至无固定期限青岛图灵宏安禄投资合伙企业（有限合伙）根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称青岛图灵宏安禄投资合伙企业（有限合伙） 基金编号SXT271 基金备案时间2023-03-09 基金管理人名称杭州图灵资产管理有限公司基金管理人登记编号P1069661 基金管理人登记时间2019-03-26 根据国信证券股份有限公司陕西分公司出具的《证明》，青岛图灵宏安禄投资合伙企业（有限合伙）已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0899377957，其已开通一类西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 合格投资者交易权限。
（15）嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙） 名称嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码91330402MAC3HBNY9M 企业类型有限合伙企业成立日期2021-11-04 执行事务合伙人陕西空天翱翔私募基金管理有限公司认缴出资额2000万元人民币住所浙江省嘉兴市南湖区东栅街道南江路1856号基金小镇1号楼182室-97（自主申报） 经营范围股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 营业期限2021-11-04至无固定期限嘉兴云翱皓瀚根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙） 基金编号SZP015 基金备案时间2023-03-23 基金管理人名称陕西空天翱翔私募基金管理有限公司基金管理人登记编号P1073418 基金管理人登记时间2022-04-29 根据国信证券股份有限公司陕西分公司出具的《证明》，嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙）已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0800523198，其已开通一类合格投资者交易权限。
（16）摩达企业管理咨询(西安)合伙企业(有限合伙) 名称摩达企业管理咨询(西安)合伙企业(有限合伙) 统一社会信用代码91610104MA6WPLN07L 企业类型有限合伙企业成立日期2019-04-24 实际控制人郑婷执行事务合伙人郑婷认缴出资额2500万元人民币住所西安市莲湖区南二环路西段5号捷瑞智能大厦东区1号楼1单元9楼1901室西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 经营范围财务咨询;税务咨询;企业登记代理;商标代理;企业内部员工培训;企业管理咨询;商务信息咨询;可行性研究报告;资金申请报告;项目建议书;房地产信息咨询;土地开发;土地整理;房地产开发;市场调查;项目可行性研究报告的编制;城市更新改造项目管理顾问咨询、调查服务;安全风险评估咨询;稳定性评估咨询。
（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） 营业期限2019-04-24至无固定期限摩达企业管理咨询(西安)合伙企业(有限合伙)以自有资金进行投资，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等规定的私募投资基金、私募投资基金管理人，无需办理私募投资基金备案、私募投资基金管理人登记。
根据国信证券股份有限公司西安科技二路证券营业部出具的《证明》，摩达企业管理咨询(西安)合伙企业(有限合伙)已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0800525535，其已开通一类合格投资者交易权限。
（17）深圳市创新投资集团有限公司名称深圳市创新投资集团有限公司统一社会信用代码18E 企业类型有限责任公司成立日期1999-08-25 法定代表人倪泽望注册资本1000000万元人民币住所深圳市南山区粤海街道海珠社区海德三道1066号深创投广场5201 经营范围创业投资业务;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务;创业投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构;股权投资;投资股权投资基金;股权投资基金管理、受托管理投资基金（不得从事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务）;受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 资产管理及其他限制项目）;投资咨询（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的,依法取得相关审批文件后方可经营）;企业管理咨询;企业管理策划;全国中小企业股份转让系统做市业务;在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营业务营业期限1999-08-25至2049-08-25 深圳市创新投资集团有限公司根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》的要求，在基金业协会完成私募基金备案，备案情况如下表所示：基金名称深圳市创新投资集团有限公司基金编号SD2401 基金备案时间2014-04-22 基金管理人名称深圳市创新投资集团有限公司基金管理人登记编号P1000284 基金管理人登记时间2014-04-22 根据安信证券股份有限公司出具的《证明》，深圳市创新投资集团有限公司已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0800038625，其已开通一类合格投资者交易权限。
（18）陕西海大投资合伙企业（有限合伙） 名称陕西海大投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码91610103MA6X2A1F50 企业类型有限合伙企业成立日期2019-07-30 实际控制人董仕尧执行事务合伙人董仕尧认缴出资额2000万元人民币住所西安市高新区丈八一路旺都国际大厦B座1104室经营范围以自有资金从事投资活动;园区管理服务;企业管理;企业管理咨询;社会经济咨询服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信息技术咨询服务;财务咨询;酒店管理;物业管理。
（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目:矿产资源（非煤矿山）开采。
（依法须经批准的项目,西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准） 营业期限2019-07-30至无固定期限陕西海大投资合伙企业（有限合伙）以自有资金进行投资，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金登记备案办法》等规定的私募投资基金、私募投资基金管理人，无需办理私募投资基金备案、私募投资基金管理人登记。
根据华泰证券股份有限公司出具的《证券账户开户办理确认单》，陕西海大投资合伙企业（有限合伙）已开立一码通证券账户，账户号码为8，其已开通一类合格投资者交易权限。
（20）江阴市霞客彩纤有限公司名称江阴市霞客彩纤有限公司统一社会信用代码429 企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 成立日期2015-09-06 实际控制人陈乙超法定代表人徐建军注册资本10000万元人民币住所江阴市徐霞客镇马镇环镇北路7号经营范围差别化纤维及其他化学纤维、纺织品、塑料制品、服装、纱线的制造、加工;建材、针织品、纺织品、服装的销售;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。
（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） 营业期限2015-09-06至2035-09-05 根据招商证券股份有限公司无锡人民中路证券营业部出具的《证明》，江阴市霞客彩纤有限公司已开立全国股转系统证券账户，账户号码为0800528021，其已开通一类合格投资者交易权限。
2、发行对象的投资者适当性情况（1）发行对象符合《公众公司管理办法》及《投资者适当性管理办法》的相关要求西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 《公众公司管理办法》第四十三条规定：“本办法所称定向发行包括股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计超过二百人，以及公众公司向特定对象发行股票两种情形。
前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人： （一）公司股东； （二）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工； （三）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他非法人组织。
股票未公开转让的公司确定发行对象时，符合第二款第（三）项规定的投资者合计不得超过三十五名。
” 《投资者适当性管理办法》第四条规定：“投资者参与创新层股票交易应当符合下列条件： （一）实收资本或实收股本总额100万元人民币以上的法人机构； （二）实缴出资总额100万元人民币以上的合伙企业；（三）申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币100万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有本办法第六条规定的投资经历、工作经历或任职经历的自然人投资者。
” 本次定向发行对象属于《非上市公众公司监督管理办法》第四十三条规定的发行对象范围。
根据《非上市公众公司监督管理办法》《投资者适当性管理办法》和《投资者适当性管理业务指南》的规定，本次发行为确定对象的股票发行，发行对象均已开通新三板权限账户，为一类合格投资者。
公司本次定向发行对象不存在境外投资者情况，发行对象符合中国证监会及全国股转公司关于投资者适当性制度的有关规定。
（2）发行对象不属于失信联合惩戒对象通过查询中国执行信息公开网（）、国家企业信用信息公示系统（）、信用中国（）等相关网站公示信息，截至本说明书签署之日，本次定向发行全部发行对象未被列入失信被执行人名单，不属于《全国中小企业股份转让系统诚信监督管理指引》中规定的失信联合惩戒对象。
本次定向发行全部发行对象最近二十四个月内不存在受到中国证监会行政处罚，最近十二西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 个月内不存在受到全国股转公司公开谴责的情形。
（3）发行对象是否属于持股平台情况本次发行对象的合伙企业为私募股权投资基金或者员工持股平台及其他合伙企业，均不属于《监管规则适用指引——非上市公众公司类第1号》中所描述的单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不属于不具有实际经营业务的、不符合投资者适当性管理要求、不得参与非上市公众公司的股份发行的持股平台。
（4）发行对象是否属于私募基金或私募基金管理人 本次定向发行对象中有13名私募基金，其登记或备案情况见上述基本情况信息披露。
本次参与认购的基金均已在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案，其管理人也已按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金登记备案办法》在中国证券投资基金业协会办理了私募基金管理人备案手续。
3、本次发行对象与公司、公司股东以及公司董事、监事、高级管理人员的关联关系本次发行为确定对象的股票发行，发行对象包括18名机构投资者，1名自然人投资者及公司员工持股计划载体西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙）。
（1）本次股票发行对象与公司、公司股东以及公司董事、监事、高级管理人员的关联关系①本次股票发行对象西安航城创新引擎投资基金合伙企业(有限合伙)与公司在册股东西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合伙）的私募基金管理人均为西安航空城产业基金管理有限公司。
西安航空城产业基金管理有限公司为本次股票发行对象西安航空产业投资有限公司的全资子公司。
本次股票发行对象西安航空产业投资有限公司持有公司在册股东西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合伙）29%的合伙份额；本次股票发行对象西安航空产业投资有限公司持有本次发行对象西安航城创新引擎投资基金合伙企业(有限合伙)19%的合伙份额。
关联方关系的认定过程如下：（1）私募基金关于关联方的规定根据中国证券投资基金业协会规定的《私募基金备案须知》（2019年版）的规定：“关西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 联交易是指私募投资基金与管理人、投资者、管理人管理的私募投资基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投资基金，或者与上述主体有其他重大利害关系的关联方发生的交易行为。
” 由上述规定可知，私募基金的关联方包括私募基金管理人、私募基金的投资者、同一私募基金管理人管理的其他私募基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投资基金以及上述主体有其他重大利害关系的其他主体。
（2）关于关联关系的认定①本次股票发行对象西安航城创新引擎投资基金合伙企业(有限合伙)与公司在册股东西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合伙）的私募基金管理人均为西安航空城产业基金管理有限公司，故双方因同一私募基金管理人构成关联关系。
②本次股票发行对象西安航空产业投资有限公司系公司在册股东西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合伙）的出资合伙人，持有合伙份额比例为29%，且其系基金管理人西安航空城产业基金管理有限公司的控股股东，持有其100%的股权。
根据前述规定，西安航空产业投资有限公司与公司在册股东西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合伙）构成关联关系。
综上，本次股票发行对象西安航空产业投资有限公司、西安航城创新引擎投资基金合伙企业(有限合伙)与公司在册股东西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合伙）构成关联方关系。
②本次股票发行对象陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙）的私募基金管理人均为陕西空天翱翔私募基金管理有限公司。
陕西空天翱翔私募基金管理有限公司的股东陕西空天动力投资管理有限公司（持股比例28%），系本次股票发行对象陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）的出资合伙人之一，持有合伙份额比例为9.50%。
陕西空天动力投资管理有限公司的控股股东陕西空天动力研究院有限公司系公司在册股东陕西空天云海创业投资基金合伙企业（有限合伙）的出资合伙人，持西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 有合伙份额比例为19.8020%。
关联方关系的认定过程如下：（1）私募基金关于关联方的规定根据中国证券投资基金业协会规定的《私募基金备案须知》（2019年版）的规定：“关联交易是指私募投资基金与管理人、投资者、管理人管理的私募投资基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投资基金，或者与上述主体有其他重大利害关系的关联方发生的交易行为。
” 由上述规定可知，私募基金的关联方包括私募基金管理人、私募基金的投资者、同一私募基金管理人管理的其他私募基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投资基金以及上述主体有其他重大利害关系的其他主体。
（2）关于关联关系的认定①本次股票发行对象陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙）的私募基金管理人均为陕西空天翱翔私募基金管理有限公司，故双方因同一私募基金管理人构成关联关系。
②陕西空天翱翔私募基金管理有限公司的股东为陕西空天动力投资管理有限公司（持股比例28%），陕西空天动力投资管理有限公司系陕西空天动力研究院有限公司的全资子公司，故陕西空天动力研究院有限公司间接持有陕西空天翱翔私募基金管理有限公司28%的股权，与陕西空天翱翔私募基金管理有限公司存在重大利害关系。
因此，陕西空天动力研究院有限公司与陕西空天翱翔私募基金管理有限公司管理的私募基金，即本次发行对象陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙）构成关联关系。
③陕西空天动力研究院有限公司系公司在册股东陕西空天云海创业投资基金合伙企业（有限合伙）的出资合伙人，持有合伙份额比例为19.8020%。
根据前述规定，陕西空天动力研究院有限公司与公司在册股东陕西空天云海创业投资基金合伙企业（有限合伙）构成关联关系。
根据前述规定，与陕西空天动力研究院有限公司存在重大利害关系的其他主体亦为陕西空天云海创业投资基金合伙企业（有限合伙）的关联方；如前所述，陕西空天动力研究院有限公司与陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙）构成关联关系，属于存在重大利害关系的其他主体。
综上，本次股票发行对象陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙）与公司在册股东陕西空天云海创业投资基西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 金合伙企业（有限合伙）构成关联关系。
③本次股票发行对象成都云泽集成电路产业投资合伙企业(有限合伙)、克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业与公司在册股东克拉玛依云泽裕泉股权投资有限合伙企业、克拉玛依云泽光电集成产业投资有限合伙企业的私募基金管理人均为新疆云泽股权投资管理有限公司。
本次股票发行对象成都云泽集成电路产业投资合伙企业(有限合伙)、克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业与公司在册股东克拉玛依云泽裕泉股权投资有限合伙企业、克拉玛依云泽光电集成产业投资有限合伙企业构成关联关系。
④本次股票发行对象中的自然人投资者王洁玉系公司在册股东、董事，截至本次股票发行股东大会股权登记日（2023年7月26日），王洁玉持有钢研功能股份比例为3.0400%。
⑤本次发行对象西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙）系公司2023年员工持股计划载体，该员工持股计划的授予对象、公司控股股东暨实际控制人、公司董事长李博为该合伙企业的执行事务合伙人，代表该合伙企业行使所持公司股票对应的表决权。
同时，公司控股股东暨实际控制人、公司董事长李博亦为公司2022年员工持股计划的授予对象，与该员工持股计划载体西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙）亦构成关联关系。
⑥公司在册股东西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙）系公司2022年员工持股计划的载体合伙企业，该合伙企业的执行事务合伙人李继为公司的董事、总经理。
李继作为本次员工持股计划授予对象与公司在册股东西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙）构成关联关系。
同时，李继亦为2023年员工持股计划的授予对象，与该员工持股计划载体西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙）亦构成关联关系。
西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 李继在相关会议涉及回避表决议案中均已履行回避表决要求。
⑦公司监事徐建斌、职工代表监事张莉为公司2022年、2023年员工持股计划的授予对象、西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙）以及西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙）的有限合伙人，与公司在册股东西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙）以及本次股票发行对象西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙）构成关联关系。
⑧公司财务总监兼董事会秘书李志刚为公司2022年及2023年员工持股计划的授予对象、有限合伙人，与公司在册股东西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙）以及本次股票发行对象西安博研起航企业管理合伙企业（有限合伙）构成关联关系。
2023年7月29日公司召开2023年第二次临时股东大会，审议三项与本次股票定向发行事项的议案时，关联股东李博、刘琼、西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙）、王洁玉、克拉玛依云泽裕泉股权投资有限合伙企业、克拉玛依云泽光电集成产业投资有限合伙企业、陕西空天云海创业投资基金合伙企业（有限合伙）、西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合伙）均依法对相关议案回避表决。
（2）本次股票发行对象相互之间存在的关联关系①本次股票发行对象深圳市创新投资集团有限公司持有本次股票发行对象西安经发创新投资有限公司50%股份。
②本次股票发行对象陕西海大投资合伙企业（有限合伙）系本次股票发行对象陕西渭德新兴产业引导基金合伙企业（有限合伙）的有限合伙人。
③本次股票发行对象西安航空产业投资有限公司持有本次股票发行对象西安航城创新引擎投资基金合伙企业(有限合伙)19%的合伙份额，西安航空产业投资有限公司与西安航城创新引擎投资基金合伙企业(有限合伙)构成关联关系。
具体见“1、本次股票发行对象与公司、公司股东以及公司董事、监事、高级管理人员的关联关系之（1）。
” ④本次股票发行对象陕西翱翔天行创业投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴云翱皓瀚股权投资合伙企业（有限合伙）的私募基金管理人均为陕西空天翱翔私募基金管理有限公司。
具体见“1、本次股票发行对象与公司、公司股东以及公司董事、监事、西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 高级管理人员的关联关系之（2）。
” ⑤本次股票发行对象成都云泽集成电路产业投资合伙企业(有限合伙)、克拉玛依云泽裕隆股权投资有限合伙企业的私募基金管理人均为新疆云泽股权投资管理有限公司。
具体见“1、本次股票发行对象与公司、公司股东以及公司董事、监事、高级管理人员的关联关系之（3）。
” 除上述情况外，本次发行对象与发行人、发行人控股股东、实际控制人、其他董事、监事、高级管理人员、主要股东不存在关联关系。
认购资金来源为发行对象自有资金，不存在他人代为缴款情形，不存在非法募集他人资金进行投资的情形，资金来源合法合规。
5、发行对象是否存在股份代持情形根据本次最终确定的发行对象出具的文件，发行对象本次认购的股票，不存在协议安排、委托持股、委托投资、信托或其他方式代持股权等情形，不存在纠纷或潜在纠纷。
1、发行价格本次发行股票的种类为人民币普通股，发行价格为9.31元/股，由发行对象以现金方式认购。
2、定价方法及定价合理性（1）每股净资产情况和每股收益情况根据希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)出具的希会审字(2023)3299号审计报告，2022年度钢研功能经审计的归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为30,671,441.26元，截至2022年12月31日，归属于挂牌公司股东的净资产为247,506,653.01元，归属于挂牌公司股东的每股净资产为1.54元，基本每股收益为0.24元。
2022年11月4日公司实施2022年半年度权益分派后，截至2021年12月31日，公司经审计归属西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 于挂牌公司股东的可比每股净资产为0.56元，可比基本每股收益为0.12元。
本次发行价格高于2021年12月31可比每股净资产价格及2022年12月31日每股净资产价格。
（2）股票二级市场交易情况截至2023年4月18日（本次定向发行董事会召开日）前20个交易日、前60个交易日、前120个交易日均无交易，日均换手率为0%。
（3）前次股票发行情况①2016年第一次股票发行公司于2016年6月20日召开的第一届董事会第四次会议、2016年7月7日召开的2016年第一次临时股东大会审议通过了《关于股票发行方案的议案》。
2016年10月18日公司取得了全国中小企业股份转让系统出具的股转系统函【2016】7463号。
该次发行股数210,970股,发行价格为每股47.40元，该次股票发行募集资金总额为人民币10,000,000元，用于购买生产设备、补充业务开展所需流动资金等。
公司2015年归属于挂牌公司的每股净资产为4.44元，每股收益为0.79元。
由于此次发行距本次员工持股计划定向发行已间隔6年之久，且公司所处的市场环境、行业发展状况、生产经营情况等均发生较大变化，故前次的价格对此次发行已不具备参考价值。
②2021年第一次股票发行公司于2021年10月22日第二届董事会第十次会议、2021年11月10日2021年第西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 三次临时股东大会审议通过了股票发行的议案。
并于2021年12月20日取得全国中小企业股份转让系统出具的股转系统函【2021】4096号。
该次发行股数10,535,554股，发行价格为每股11.39元，该次股票发行募集资金总额为人民币119,999,960.06元。
该次发行对象共9名，均为符合投资者适当性要求的市场化投资人，主要为私募基金管理人或私募基金、上市公司或其子公司、国有企业等。
前述投资者因看好公司所处行业未来发展以及公司在细分市场行业竞争力和未来成长性，通过与公司充分协商，最终确定的市场化发行价格为11.39元/股（2022年半年度权益分派实施后可比发行价格3.26元/股）。
以2021年度每股收益0.52元（2022年半年度权益分派实施后可比每股收益0.12元）为基础，该次定向发行市盈率为21.90倍（2022年半年度权益分派实施后可比市盈率为27.17倍）。
③2022年第一次股票发行公司2022年8月27日第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五次会议、2022年第五次临时股东大会审议通过了《关于议案》《关于议案》等，确定公司以每股3.80元的价格向公司的员工持股平台西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙）发行股票不超过1,700,000股（含预留份额20.50万份），占公司总股本的比例为3.7225%。
同时公司在《2022年员工持股计划（草案）》《员工持股计划管理办法》以及《定向发行说明书》中披露，本计划公告当日至员工持股计划持有的标的股票完成股份登记期间，公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股、缩股、派息等事项时，应对员工持股计划标的股票数量和价格进行相应的调整。
2022年11月4日公司实施2022年半年度权益分派，按照本次员工持股计划的调整方案，公司对标的股票数量和价格进行了调整。
本次权益分派实施后本员工持股计划通过持股平台间接持有公司股票不超过5,780,000股（含预留份额69.70万股），占公司总股本的比例为3.7225%，实施2022年半年度权益分派后本次员工持股计划的股票发行价格为1.03元/股。
该次定向发行对象为西安博研领航企业管理合伙企业（有限合伙），为公司员工持股西安钢研功能材料股份有限公司股票定向发行说明书（第三次修订稿）公告编号：2023-048 平台。
本次员工持股平台的发行对象为与公司共同发展的骨干或核心员工，是公司主业发展和产业布局的中坚力量，是公司对该等员工过往工作付出和贡献的肯定和激励。
公司基于经营发展战略的需求，为防止人才流失、增强人才队伍的稳定性，更好地激励其继续与公司长期共同发展，提高人才的吸引力，同时尽可能增强激励效果，故将本次定向发行价格确定为1.03元/股。
由于该次发行仅在一定的有限范围内给予公司部分优秀员工能够间接持有公司股份的机会，发行股数和发行比例显著低于本次发行。
（4）本次发行市盈率 公司经审计的2022年度扣除非经常损益基本每股收益为0.24元，结合本次发行价格9.31元/。